Салиф Диао начал свою карьеру в футбольной академии клуба Монако в Дакаре и в 1995 году перебрался во Францию, где стал сразу попал в основу монегасков. Затем был отдан в аренду в клуб второго диивизиона Эпиналь, где играл в течении года. Диао провел в Монако 3 года, где так и не смог укрепиться в стартовом составе. В 2000-01 был продан в Седан, где и привлек внимание Жерара Улье. Салиф не забил не единого мяча в 77 играх во Франции, но прославился очень важными мячами за сборную и стал одним из героев успеха сборной Сенегала на чемпионате мира 2002.

Диао жесткий футболист, который может с успехом побороться за мяч, но в то же всем сердцем отдается игре. Жерар Улье возлагал большие надежды на него, чего нельзя было сказать о Рафе Бенитесе, который сменил француза у руля клуба. Так что переезд в аренду в Бирмингем Сити в январе 2005 мало кого удивил. Диао сразу получил травму и смог сыграть тольку пару игр в Премьер-Лиге за "Браммиз". По возвращению на "Энфилд" ему даже не был предоставлен игровой номер, и Салиф был снова сдан в аренду, на сей раз в Портсмут, в котором у него снова дела не заладились. Череда травм не убедили тренера "Помпи" Гарри Реднаппа в надобности продления аренды. В июле 2006 Диао пробовал свои силы в Чарльтоне, но снова не смог убедить тренеров предложить ему контракт. Следующим клубом, который проявил интерес к Диао был Стоук Сити, и в октябре 2006 Салиф перешел состав “Гончаров” сначала на правах аренды, а затем, с декабря 2007 подписал контракт на полтора года и получил возможность прибавить еще несколько игр в Премьер-Лиге к своим 76, сыгранным за Ливерпуль, Бирмингем и Портсмут ранее. Салиф Диао числился в составе Стоука до конца сезона 2008-09, пока не стал свободным агентом. Однако, несмотря на то, что большую часть из 18 месяцев в Стоуке он провел в лазарете, Салиф все-таки смог договориться о продлении контракта с клубом из Мидленда еще на год.

Диао сыграл только 16 матчей в лиге и 3 матча в кубке за Стоук в сезоне 2009-10. С окончанием сезона истекло и его соглашение с клубом, оставив неясным вопрос о будущем 33-летнего полузащитника из Сенегала.